验证码已发送

感谢您的付款。现在您只需点击下面的按钮即可访问 {collectionName}。

继续课程

解锁此独家课程

您的电子邮件地址目前似乎不在授权访问列表中。请确保您使用的是受邀的电子邮件地址，或联系内容所有者寻求帮助。

访问需要验证

15.1 单个资产的风险与回报

课程视频简介

课程视频第 1 部分

收益的波动性

衡量风险

学习成果

衡量历史收益

个人投资已实现收益率

深入思考：计算收益

平均年化收益率

深入思考：计算算术和几何平均收益率

深入思考：计算收益率的标准差

公司特定风险

学习链接：Peloton 与风险

15.2 多资产的风险与回报

课程视频第 2 部分

15.2 多种资产的风险与收益

多元化

学习链接：多元化

学习链接：如何构建多元化投资组合

投资组合规模与风险

15.3 资本资产定价模型 (CAPM)

讲座视频第 3 部分

学习目标

无风险利率

学习链接：美国国债

风险溢价

贝塔系数 (Beta)

解读 Beta

计算 Beta 系数

CAPM 方程

学习链接：计算 Beta

学习链接：CAPM

15.4 绩效衡量中的应用

讲座视频第 4 部分

夏普比率

学习链接：夏普比率

特雷诺业绩衡量指标

詹森指数 (Jensen's Alpha)

深入思考：比较投资组合的回报与风险

15.5 使用 Excel 做出投资决策

讲座视频第 5 部分

单只股票的平均收益率和标准差

投资组合的平均收益率和标准差

学习链接：道富环球投资管理 (State Street Global Advisors)

欢迎来到《投资基础：风险、回报与绩效衡量》，这是一门旨在揭示金融市场核心原理和投资策略的综合性在线课程。无论您是志向远大的金融分析师、商科学生，还是希望优化个人投资组合的个人投资者，理解风险与回报之间的微妙平衡对于取得长期成功都至关重要。

欢迎来到《投资基础：风险、回报与绩效衡量》，这是一门旨在揭示金融市场核心原理和投资策略的综合性在线课程。无论您是志向远大的金融分析师、商科学生，还是希望优化个人投资组合的个人投资者，理解风险与回报之间的微妙平衡对于取得长期成功都至关重要。在本课程中，您将深入研究单一资产和多资产的运作机制，学习如何计算历史回报、衡量波动性，并通过有效的多元化投资来降低公司特有风险。

除了基础知识外，本课程还深入探讨了资本资产定价模型 (CAPM)，教您如何解读 Beta 系数、评估风险溢价，并利用无风险利率做出明智的定价决策。您还将掌握行业标准的绩效衡量工具，包括夏普比率 (Sharpe Ratio)、特雷诺指数 (Treynor Measurement) 和詹森阿尔法 (Jensen's Alpha)，使您能够准确评估和比较投资组合的绩效。最后，您将通过使用 Microsoft Excel 应用这些概念，弥合理论与实践之间的差距，掌握在现实场景中计算平均回报、标准差和 Beta 系数所需的实用技能。立即报名，为投资分析打下坚实基础，掌控您的财务未来。

第 15 章 投资基础：风险、回报与绩效衡量

<div class="simple-box-wrapper">
    <div class="simple-box">
        <div class="column">
            <p>Understanding the mechanics of financial markets begins with the fundamental trade-off between risk and return. This course explores how to quantify the performance of individual assets by measuring historical and realized returns, providing a clear distinction between arithmetic and geometric averages. Beyond simple gains, we delve into the mathematical measurement of risk, examining how volatility and standard deviation define the uncertainty of an investment. By analyzing firm-specific risks and real-world case studies, learners will develop a robust framework for evaluating the potential and pitfalls of any single security before it is added to a broader strategy.</p>

<p>Building upon individual asset analysis, the curriculum transitions into the strategic management of multiple assets through the lens of diversification and portfolio theory. We will examine the Capital Asset Pricing Model (CAPM) to understand how the risk-free rate, risk premiums, and Beta interact to determine expected returns in a systematic market context. To ensure these theoretical concepts are actionable, the course covers essential performance measurement tools—including the Sharpe Ratio, Treynor Measurement, and Jensen’s Alpha—which allow investors to compare portfolios on a risk-adjusted basis. Finally, practical modules on using Excel will equip you with the technical skills necessary to calculate standard deviations, betas, and average returns, transforming raw data into informed investment decisions.</p>
        </div>
    </div>
</div>


第 15 章 投资基础：风险、回报与绩效衡量

第 15 章投资基础：风险、回报与绩效衡量